中国经济网编者按：日前，招财宝自爆一笔1.2亿项目逾期，后于当日晚间再次发布公告称，逾期项目本息已经全部归还完毕。该事件虽得到快速解决，但仍引起众多投资者的不满和质疑。记者了解到，在招财宝项目发生逾期后，第三方机构大地保险却“担而不保”，并未先行垫付。而此类事件频频发生，平台和担保方之间的纠纷也开始增多，投资人对第三方担保模式的安全性产生疑问。还有分析称，目前保险公司开拓为P2P平台提供担保增信的保险业务，业务规模扩展相对激进，对底层资产质量风险评估不足，为行业埋下了较大隐患。
招财宝的债权类项目逾期风险正在增大
据21世纪经济报道报道，10月28日，招财宝平台发公告称，由于8.12天津港爆炸事故影响资金周转，天津市中艺供应链管理有限公司企业贷项目的部分投资人未能按期收回投资本息。受影响的投资人还按原协议获得了额外的一倍利息补偿，这些补偿预计不晚于10月28日24:00前向投资者发放完毕。
据了解，融资企业系天津中艺供应链管理有限公司，其在天津港经营平行进口汽车贸易，因“8.12”天津港爆炸事故，天津中艺所到车辆短期内无法报关及销售，同时部分贸易应收账款尚未收回，影响了资金周转。
招财宝平台在得知这一情况可能导致融资项目延期到账之后，积极联络项目信息推送方民生银行、提供保证保险的大地保险等机构，多方督促和跟进天津中艺的还款进程。天津中艺企业贷项下的一系列借款本息共计近7亿，如期偿还本息5.78亿，逾期的剩余本息近1.22亿。
招财宝的规则称，借贷方须在到期前3个工作日把借贷本息汇入支付宝备付帐户，如出现逾期，则由担保公司在到期后两个工作日内把本息汇入支付宝备付帐户，再向企业追偿，但这次担保公司大地保险却没有先行赔付。业内人士预计招财宝的债权类项目逾期风险正在增大。
保险公司风险评估不足埋隐患
据中国证券报报道，尽管从招财宝方面而言，上述逾期事件得到了圆满解决，但有部分投资人则开始注意到，在处理上述逾期过程中，项目的增信机构所发挥的角色和作用不大。有投资人提出质疑，在处理逾期项目的过程中，项目的增信机构并没有按合同提供先行赔付，最后仍由借贷方偿还本息，项目的第三方担保是否存在“虚设”或者“担而不保”的情况；若借贷方无法偿债，担保方是否具备偿还的能力。招财宝此前产品说明书显示，借贷方须在到期前3个工作日把借贷本息汇入支付宝备付账户，如出现逾期，则由增信机构在到期后两个工作日内把本息汇入到备付账户，然后再向企业追偿。
对此，招财宝方面回复称，因借贷方主动积极还款，因此担保公司没有先行偿还资金，借贷方与担保公司协商认为，由借贷方偿还剩余本息的处理方式最高效。P2P行业人士分析，此次招财宝事件舆论影响较大，公司可能需要寻找一个较为快捷的方式来偿还本息，解决投资人最担忧的问题，因此并没有按照合同方式让担保公司做先行赔付。
招财宝事件看似完结的背后，市场对担保机构角色形同虚设、第三方“担而不保”的质疑却并未消散。当前很多P2P平台均在寻求实力较强的保险公司或担保公司等第三方机构进行担保或提供增信保险，但在项目发生逾期后，第三方机构却出现“担而不保”的情况，平台自身的资金兜底能力也面临严峻考验。此类事件频频发生，平台和担保方之间的纠纷也开始增多，投资人对第三方担保模式的安全性产生疑问。
保险公司相关人士分析，目前保险公司开拓为P2P平台提供担保增信的保险业务，业务规模扩展相对激进，对底层资产质量风险评估不足，为行业埋下了较大隐患。而P2P行业人士称，对于互联网金融平台而言，第三方担保参与的项目并不会减弱项目风险发生的概率，需要谨慎选择有资质的担保机构。此外，行业还需要尽快做担保转型，完善风险处理机制。